La Capillita del Carmen, que da nombre a la calle peatonal donde se encuentra situada, fue edificada el año 1886 por Juan de Argüeso.
Ana Gómez Díaz en su Guía histórico artística de Sanlúcar hace la siguiente descripción de la misma:
Dentro de un acabado estilo neogótico, destacan las refinadas formas decorativas de sus tres ventanas laterales construidas en piedra igual que la portada y espadaña. Es su reducido interior, entre blancos mármoles, veteados lignarios y coloristas vidrieras, se venera, dentro de un retablo ojival, la imagen de la Virgen del Carmen, obra del escultor sevillano Astorga.
Esta Virgen del Carmen estuvo situada, en un principio, dentro de un retablito callejero ubicado en ese mismo lugar. Cuando se construyó el templo se denominaba a esta virgen como Virgen del Carmen de los caleseros, por vivir en esta calle los dueños de estos vehículos típicamente andaluces.